Анализ безубыточности (breakeven analysis)

Анализ безубыточности (breakeven analysis) - метод количественной оценки связи между доходами, затратами и уровнем активности. Он показывает, при каком значении доходы полностью покрывают затраты, а также какие условия нужны для перехода от убытка к прибыли.

Что означает термин

Центральный результат анализа - точка безубыточности. Это уровень выручки или объёма реализации, при котором доходы равны затратам, поэтому прибыль ещё не образуется. Превышение этого уровня означает переход в зону положительного финансового результата.

Результат выражают в денежной форме, через необходимую выручку, или в натуральной форме, через количество товаров, проектов либо обслуженных потребителей.

Как устроено

В базовой модели затраты разделяют на постоянные и переменные. Точка безубыточности в натуральном выражении рассчитывается как отношение постоянных затрат к разнице между ценой единицы продукции и переменными затратами на единицу: постоянные затраты / (цена единицы - переменные затраты на единицу).

Модель позволяет сопоставлять различные уровни цены, затрат и объёма реализации. Базовый вариант обычно рассматривает доходы и операционные затраты, поэтому не заменяет полную оценку финансового профиля проекта. На результат влияют исходные допущения и правильность классификации расходов; изменение цены, постоянных или переменных затрат меняет точку безубыточности.

Где применяется

Анализ используют для планирования, принятия ценовых решений и определения объёма реализации, необходимого для покрытия расходов. С его помощью рассчитывают минимальное количество изделий перед запуском продукта или услуги, необходимую выручку и количество проектов или клиентов для покрытия постоянных затрат.

Метод также применяют для сравнения ценовых сценариев по объёму продаж, при котором достигается безубыточность. Для долгосрочных инвестиционных решений его возможностей может быть недостаточно, поскольку базовая модель обычно не учитывает временную стоимость денежных потоков, налоги, проценты и стоимость собственного капитала.