Базисные доходы (Basis gains)

Базисные доходы (Basis gains) - это чистая прибыль по совокупной биржевой операции, которая включает сделку с реальной поставкой ценных бумаг и связанные с ней биржевые контракты, используемые для хеджирования.

Что означает термин

Термин описывает финансовый результат всей связанной операции, а не только отдельной сделки с поставкой ценных бумаг. При его оценке учитываются прибыль или убыток по поставочной сделке и результат по хеджирующим биржевым контрактам.

Как устроено

В состав операции входят две части: сделка с реальной поставкой ценных бумаг и биржевые контракты, предназначенные для хеджирования. Базисный доход представляет собой чистый итог их совокупного результата.

При расчёте результата по активу учитывается его базис, то есть стоимость приобретения с относящимися к ней расходами. Базис может корректироваться в период владения, например из-за капитальных улучшений, амортизации или страховых выплат. Для нескольких партий активов результат также зависит от того, какие единицы считаются реализованными первыми, например по методу FIFO.

Где применяется

Термин применяется при оценке биржевых операций с ценными бумагами, в которых поставочная сделка сочетается с хеджирующими биржевыми контрактами. Он используется для рассмотрения результата такой операции в совокупности, а не изолированно по каждому инструменту.