Оборотный капитал

Оборотный капитал - часть капитала, вложенная в активы и денежные средства, которые используются или преобразуются в течение обычного операционного цикла. Он обеспечивает финансирование текущей деятельности до момента получения экономического результата от этого цикла.

Что означает термин

Оборотный капитал связан с финансированием закупок, производства, расчётов и других повседневных расходов в пределах одного операционного цикла. К нему относят средства, запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженность, участвующие в поддержании текущей деятельности.

Как устроено

Оборотный капитал включает денежные средства и ресурсы, которые последовательно используются в операционном процессе. К таким ресурсам относятся запасы сырья и материалов, суммы, ожидаемые от покупателей, а также обязательства перед поставщиками и другими контрагентами.

Управление оборотным капиталом предполагает согласование денежных потоков, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Это позволяет поддерживать текущие расходы до поступления выручки, включая закупки, налоги, аренду и коммунальные платежи.

Где применяется

Оборотный капитал применяется при финансировании текущего производственного и операционного цикла. Например, он используется для закупки сырья до продажи произведённой продукции, поддержания запасов и оплаты расходов до поступления средств от покупателей.

Отличие от близких понятий

Чистый оборотный капитал - показатель, характеризующий превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами и способность погашать такие обязательства за счёт оборотных активов. Оборотный капитал в широком смысле описывает совокупность средств и ресурсов, участвующих в финансировании текущей деятельности.