Венчурное финансирование (Venture financing)

Венчурное финансирование (Venture financing) - предоставление капитала новым, быстро растущим или реализующим рискованные инновационные проекты организациям и инициативам в расчёте на значительный результат при высокой вероятности потери вложений.

Что означает термин

Венчурное финансирование предназначено для новых и растущих предприятий, инновационной деятельности и проектов с высокой или относительно высокой степенью риска. Оно может быть долгосрочным источником средств для запуска и развития организации.

Венчурный капитал используют для расширения производства, выпуска новых продуктов, внедрения новых идей и приобретения оборудования. Инвестор рассчитывает на значительный результат от проекта, но принимает риск полной или частичной потери вложенных средств.

Как устроено

Основной формой венчурного финансирования выступает предоставление инвестору доли во владении финансируемой организацией. В отдельных случаях инвестор также получает место в совете директоров, что позволяет участвовать в управлении организацией.

Помимо долевого капитала применяются промежуточное финансирование, конвертируемые и другие долговые инструменты. Такие инструменты могут использоваться между раундами привлечения капитала или перед первичным публичным размещением. Получение средств в обмен на долю уменьшает долю первоначальных владельцев, а участие инвестора в совете директоров может влиять на управление организацией.

Где применяется

Венчурное финансирование применяется для поддержки технологических проектов на ранней стадии, развития новых предприятий и расширения уже работающего производства. Оно также используется при разработке новых продуктов и внедрении инноваций.

Промежуточный заём может поддерживать проект между двумя раундами привлечения венчурного капитала.