Внебиржевая сделка

Внебиржевая сделка - сделка с финансовым инструментом или иным объектом торговли, заключённая сторонами напрямую либо через посредника или организатора торговли, но не в рамках биржевых торгов.

Что означает термин

К внебиржевым сделкам относятся операции с акциями, облигациями, депозитарными расписками и другими финансовыми инструментами, если они заключены не через биржу. Посредник или организатор торговли может участвовать в такой операции, но сама сделка остаётся внебиржевой, поскольку не проводится в формате биржевых торгов.

Как устроено

Условия сделки стороны согласуют напрямую или при участии посредника. Для внебиржевых сделок характерны прямые расчёты между участниками и, как правило, отсрочка поставки финансового инструмента и оплаты. Организатор внебиржевой торговли может не отвечать за неисполнение обязательств одним из участников.

Распространённый пример - поставочный форвард, по которому одна сторона передаёт базовый актив, а другая выплачивает денежные средства. К внебиржевым операциям также относят прямую куплю-продажу акций и сделки спот с ближайшим сроком расчётов.

Где применяется

Внебиржевые сделки применяются при операциях с акциями, облигациями, депозитарными расписками и другими финансовыми инструментами. Они также используются для заключения форвардных и спотовых сделок, когда участники договариваются об условиях вне биржевых торгов.

Отличие от близких понятий

Главное отличие внебиржевой сделки от биржевой состоит в месте и порядке заключения. Внебиржевая сделка проводится не в рамках биржевых торгов и может заключаться напрямую или через посредника, тогда как биржевая сделка заключается по правилам биржи. При этом организатор внебиржевой торговли, в отличие от биржи при биржевых торгах, может не нести ответственности за неисполнение обязательств участником.