Взаимный фонд (mutual fund)

Взаимный фонд (mutual fund) - форма коллективного инвестирования, при которой средства множества инвесторов объединяются в общий фонд для вложения в акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие активы. Доля инвестора выражается в акциях или паях фонда.

Что означает термин

Взаимный фонд формирует единый инвестиционный портфель из средств большого числа инвесторов. Решения о выборе активов принимают профессиональные управляющие в соответствии с инвестиционными целями и стратегией, закреплёнными в документах фонда.

Как устроено

Стоимость акции или доли фонда рассчитывается на основе стоимости его активов за вычетом обязательств, разделённой на количество акций или долей. Портфель может включать акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие активы. В зависимости от структуры и стратегии выделяют открытые и закрытые фонды, а также фонды, ориентированные на отдельные классы активов, например недвижимость или международные активы.

Результат инвестирования зависит от дивидендных и процентных поступлений, изменения стоимости активов фонда и операционных издержек. Комиссии, сборы и другие расходы уменьшают итоговую доходность, а изменение стоимости активов может привести к убытку.

Где применяется

Взаимные фонды используются для коллективного инвестирования в различные классы активов. Один фонд может формировать портфель из акций разных компаний, другой - из облигаций и инструментов денежного рынка в соответствии с консервативной стратегией.

Фонд также применяется для распределения средств между несколькими активами через единый портфель. Инвестиционные цели, состав портфеля и уровень риска различаются в зависимости от конкретного фонда.