Валютный арбитраж (Currency arbitrage)

Валютный арбитраж - это согласованное сочетание операций с валютами для получения прибыли за счёт временной или пространственной разницы обменных курсов на разных рынках, у разных участников или между связанными валютными парами.

Что означает термин

Валютный арбитраж предполагает покупку валюты там, где она дешевле, и её продажу там, где она дороже. Разница курсов может возникать из-за неодинакового спроса и предложения, особенностей рыночной инфраструктуры, транзакционных издержек и несовершенства рынка.

Как устроено

При пространственном арбитраже одну и ту же валютную пару покупают на площадке с более низким курсом и одновременно или почти одновременно продают на площадке с более высоким курсом. Возможность также возникает при временном расхождении котировок одной валютной пары на разных рынках.

Треугольный валютный арбитраж использует несоответствие курсов между тремя валютными парами. Исходную валюту последовательно обменивают на вторую, затем на третью и возвращают в исходную. Связанные сделки требуется проводить практически одновременно, поскольку разница курсов может исчезнуть до завершения операции. Комиссии, налоги, спреды и другие транзакционные издержки способны полностью поглотить разницу курсов.

Где применяется

Валютный арбитраж применяется на валютных рынках, а также при сравнении котировок у разных банков, торговых площадок и валютных платформ. Для проведения связанных операций могут использоваться доступ к нескольким площадкам и автоматизированные инструменты быстрого исполнения.