Возвратный лизинг (Lease-back)

Возвратный лизинг (Lease-back) - сделка, при которой собственник актива продаёт его другой стороне и одновременно получает этот же актив в лизинг или аренду, сохраняя возможность им пользоваться, но утрачивая право собственности.

Что означает термин

Возвратный лизинг объединяет продажу актива и последующую передачу его прежнему владельцу в лизинг. После оформления сделки продавец становится лизингополучателем, а право собственности переходит к покупателю или лизингодателю.

Как устроено

Сначала собственник продаёт актив лизинговой компании или другому покупателю. Затем стороны заключают договор лизинга или аренды на тот же актив. В договоре закрепляют срок пользования, размер платежей, порядок страхования и обслуживания, а также права сторон по окончании срока действия договора.

Возвратный лизинг может предусматривать передачу в сделку недвижимости, самолётов, поездов, производственного оборудования и других долговечных капитальных активов. Право на продление договора, обратный выкуп или возврат актива не возникает автоматически и должно быть прямо указано в договоре.

Где применяется

Сделка применяется в отношении основных средств, которые собственнику необходимо продолжать использовать после продажи. Например, здание может быть продано инвестору с одновременным заключением долгосрочного договора аренды, а самолёт или производственное оборудование - переданы покупателю с последующим лизингом прежнему владельцу.

Значение для бизнеса

Возвратный лизинг позволяет собственнику получить денежные средства от продажи актива и сохранить доступ к нему на срок действия договора. В сделках с недвижимостью полученные средства могут направляться на текущую деятельность, инвестиции, погашение задолженности и другие нужды.

После продажи прежний собственник обязан соблюдать условия лизинга, включая регулярные платежи и иные договорные обязательства. Финансовые, налоговые и бухгалтерские последствия зависят от условий конкретной операции; обязанности по страхованию, обслуживанию и ремонту также требуют отдельного закрепления.